Das Gebiet Uruguays ist überwiegend hügelig. Nach Süden befindet sich ein welliges Flachland, das sich einander mit sumpfigen Zonen und inneren Lagunen abwechselt. Uter diesen Lagunen ragt an der Grenze zu Brasilien die Laguna Merin hervor. Der Rest des Gebietes ist von einem Plateau und hügeligen Gebirgen gebildet (cuchillas). Der höchste Punkt des Landes ist der Cerro Catedral (514 m) in der Sierra de Carapé, im südlichen Teil des Staats gelegen. Der wichtigste Fluss ist der Uuruguay, der entlang die Grenzlinie an Argentinien fließt. Der Rio Negro ist ein linker Nebenfluss des Uruguay, und fließt durch den mittleren Teil des Landes.

Der Hauptreichtum Uruguay ist die Tierzucht, vor allem Rinder und Schafe, aber auch Schweine, Pferde und Ziege. Was die Landwirtschaft betrifft, man kultiviert Getreide (Weizen, Reis, Mais, Gerste, Hirse), Zuckerrübe, Zuckerrohr, Kartoffeln, Tabak, Weinrebe, Flachs, Sonnenblume, Erdnüsse, Agrumen (Orangen und Zitronen), Soja und Obst. Die Fischerei wird langsam zu einem wichtigen Zweig ,weil leider sind die Bodenschätze total abwesend. Was den Wasserkraftsektor betrifft, hat Uruguay mit dem Abbau des grossen Wasserkraftwerks Salto Grande (Represa Salto Grande), in Mitbesitz mit Argentinien, wichtige Investitionen untergenommen. Die Industrietätigkeiten spielen auch eine wichtige Rolle, besonders die Industrien für die Verarbeitung der Landesprodukte (Zuckerfabriken, Tabakfabriken, Bierfabriken) und der Tierzucht (Wolleverarbeitung, Fleischkonservierung, Häutegerbung). Dank den Stränden von Punta del Este und Piriapolis und dem kolinialen Zentrum Sacramento ist Tourismus ziemlich gut entwickelt.