El territorio del Paraguay está dividida por el río Paraguay, en dos regiones, al oeste se encuentra el Gran Chaco, una gran meseta de estepa y pantanosas desechos aluviales formadas por los ríos, mientras que al este es el Paraneña o el este de Paraguay, un área montañosa de altura media entre 300 y 600 metros, en segundo lugar en esta región se concentra casi toda la población. Los ríos más importantes son el Paraguay, que atraviesa el país, y el Paraná, en la frontera con Brasil y Argentina. A lo largo del río Paraná, en 1984, fue construido en copropiedad entre el Paraguay y el Brasil, la enorme represa de Itaipú, que suministra la mayor planta de energía hidroeléctrica en el mundo. Otra gran central hidroeléctrica se encuentra, a lo largo del Paraná, uno de Yacyretá, y se encuentra en la propiedad conjunta entre Paraguay y Argentina. Paraguay, gracias a estas estaciones es el primer exportador mundial de energía hidroeléctrica (en 2003 produjo 51,29 millones de kWh, y ha exportado 44,17 millones de kWh). La economía está vinculada principalmente a la agricultura, se cultivan el algodón, yuca, maíz, arroz, trigo, tabaco, caña de azúcar, camote, legumbres, soja, café y frutas (naranjas, bananas y piña). Muy importantes son la cría de ganado principalmente, pero también los cerdos, y la explotación de los bosques (cedro, caoba y nogal).